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190亿美元！Flowserve将与Chart工业合并190亿美元！Flowserve将与Chart工业合并近日，Chart Industries, Inc.（查特工业）与Flowserve（福斯公司）宣布，双方已签署最终协议，将以全股票换股的方式进行平等合并，打造工业过程技术领域的差异化领军企业。 根据截至2025年6月3日的换股比例及两家公司收盘股价计算，合并后公司的企业价值预计约为190亿美元。ChartFlowserve.com是为本次合并专门设立的联合网站。 合并后的公司将拥有遍布全球50多个国家、超过550万台设备的安装基础，能够覆盖从工艺设计到售后支持的客户全生命周期需求。 截至2025年第一季度末，按最近十二个月（LTM）数据计算，合并后的公司实现净收入约88亿美元，涵盖多个高增长、吸引力强的终端市场，其中包括约37亿美元的售后服务收入，占合并总收入的约42%。 根据该协议，双方董事会已一致批准该交易。交易完成后，Chart股东将每股Chart普通股换取3.165股Flowserve普通股。交易完成后，Chart股东预计将持有合并后公司约53.5%的股份，而Flowserve股东则持有约46.5%，以完全稀释后的股权为基础计算。 Chart首席执行官兼总裁Jill Evanko表示： “Chart与Flowserve的合并将打造一个全面的解决方案平台，具备强大的财务实力和韧性，能够持续推动增长和长期价值创造。我们将共同提供从前端工程设计到关键设备以及售后服务的一整套能力，为全球更广泛的客户提供高质量、增值的解决方案。凭借强劲的现金流、显著的协同效应以及更大的售后市场增长机会。” Flowserve首席执行官兼总裁Scott Rowe表示： “此次合并将打造出一家具有规模和韧性的差异化领先企业，以满足对综合性工业过程技术和服务的巨大需求。Chart与Flowserve高度互补的业务将进一步增强我们满足客户需求的能力，推动创新，并实现长期可持续的增长。合并后公司将在多元化的终端市场中运营，并进一步拓展高端、高增长领域，同时拥有庞大的售后市场平台，从而带来更多的商业机遇。” 战略与财务优势 此次合并汇聚了Chart在压缩技术、热能管理、低温处理以及特种工艺领域的卓越地位，与Flowserve在流体管理领域的核心竞争力。通过整合双方的数字化平台，不仅提升了整体解决方案的独特性，还提供了包括实时监控和预测维护在内的全方位数字服务，进一步巩固了其在行业内的领先地位。 新公司将覆盖通用工业、工业气体、数据中心、航天、交通、营养、碳捕集、能源、发电、核能、化工、液化天然气、水处理、矿业和矿物加工等众多终端市场。这种广泛的市场布局不仅增强了其的市场适应性和抗风险能力，也为持续增长奠定了坚实基础。 凭借超过550万台的全球设备安装量，其中42%的收入来源于售后服务，其将继续扩展全球安装基础和地理覆盖范围。通过提供更加丰富多样的服务和解决方案，致力于推动售后业务的增长，为客户提供长期价值和支持。 预计在未来三年内，此次合并将带来约3亿美元的年度成本节约，主要来源于采购效率提升、工厂整合、组织结构优化以及减少重复的上市公司运营成本。此外，随着市场的深化开发，预计将实现至少相当于合并后公司年收入增长2%的额外商业收益15。 合并完成后，预期将在首年内对调整后的每股收益产生正面影响。基于截至2025年3月31日的过去12个月数据，Chart与Flowserve合计产生了18亿美元的现金流。这强大的财务基础支持着一个均衡的资本配置策略，涵盖去杠杆化、优先考虑战略投资及股东回报。同时，新公司计划维持与Flowserve历史股息水平一致的季度分红，并有望通过优化融资结构降低利息支出。 交易完成后，董事会将由来自Chart和Flowserve各六名代表组成，Evanko女士将担任董事会主席，Rowe先生出任首席执行官，John Garrison则担任独立董事主席。这一领导团队将引领公司在未来取得更大的成功和发展。 新公司总部设于达拉斯，同时保留亚特兰大和休斯顿的办公地点，利用遍布全球50多个国家的网络进行运营。为了反映新的愿景和使命，合并后的公司将采用全新的企业名称和品牌形象，标志着一个新时代的到来。 该交易预计将于2025年第四季度完成，需获得Chart与Flowserve股东的批准、相关监管机构的审查以及其他常规成交条件的满足。 关于两家公司的概况 关于Chart Industries, Inc. Chart Industries, Inc.是一家全球领先的工程设备制造商，专注于深冷和低温技术，服务于清洁能源、工业气体及低碳转型领域。其核心业务是为液化气体的生产、储存、运输和应用提供高度工程化的解决方案。 其四大业务部门，覆盖多样化应用场景： 1）低温储罐解决方案如深冷储罐、ISO容器、液化天然气加气站、船用燃料系统，用于工业气体和LNG的存储与运输等； 2）传热系统如钎焊铝换热器、冷箱、压力容器等，用于天然气液化、氢气制备等工艺的能效优化等。 3）特种产品如面向氢能、碳捕集、食品饮料等特殊市场的液氢储运设备、真空绝热管道、二氧化碳捕获系统等。 4）提供设备维护、全天候技术支持及租赁服务，延长设备生命周期并降低客户运营成本 其典型应用市场包括氢能领域、LNG虚拟管道、工业气体与减排、液化天然气出口基地、浮式LNG设施等。其在全球拥有11家工厂（其中在中国常州有3家工厂）。 关于Flowserve Flowserve起源于1912年，主要产品包括泵、阀门、密封、自动化系统以及售后和工程服务，产品主要应用于油气、化学品、发电、水利管理、碳捕获和通用行业等行业。业务遍布世界超过50个国家/地区，拥有一支超过16,000人的全球员工团队。2000年，Flowserve在全球部署快速反应中心，2015年，Flowserve收购了SIHI泵业，为其产品组合增加了真空泵和流体泵制造能力，2024年度Flowserve的销售总额为45.58亿美元。 Flowserve在中国北京和上海均设有分支机构，工厂位于苏州，主要生产泵和阀门产品。 |
